2026英国预算案系列（四）：英国企业投资及税务合规的主要变化

2026英国预算案系列（四）：英国企业投资及税务合规的主要变化

除Founders’ Relief、公司分配税制及电商平台VAT改革外，Budget 2026还公布了多项与英国企业经营有关的税务及合规措施，包括资本支出税收减免、R&D Tax Relief、员工股权激励以及电子发票制度。

一、资本投资税收减免

就2027年1月1日及之后发生的合资格支出，Main Rate First-Year Allowance（主税率首年资本免税额，FYA）将由40%提高至50%。

与此同时，Main Rate Writing Down Allowance（主税率余额递减资本免税额，WDA）将由14%降低至12%，公司税纳税人自2027年4月1日起适用，所得税纳税人自2027年4月6日起适用。

需要注意的是，对于符合条件的公司购置新的机器设备（plant and machinery），现行Full Expensing制度仍可以提供100%的首年扣除。因此，FYA由40%提高至50%并不意味着一般公司的设备投资抵扣统一由40%提高至50%。

新的FYA对于无法使用Full Expensing但符合FYA条件的投资更具实际意义，包括非法人企业以及部分租赁业务。另一方面，WDA降低至12%将放慢现有main pool资产余额的后续抵扣速度。

二、R&D Tax Relief申报程序

对于2027年4月1日及之后提交的R&D Tax Relief申请，企业将不再需要提交Claim Notification Form。

政府同时计划自2027年秋季开始简化Additional Information Form所要求的信息。

相关变化主要针对申报程序，并不会改变企业需要证明研发项目及相关支出符合R&D Tax Relief条件这一基本要求。

对于科技、软件、工程及研发型企业，项目记录、研发活动说明及成本归集仍然是申请过程中的重要合规事项。

三、员工股权激励制度

Budget 2026宣布对现有Company Share Option Plan（CSOP）进行扩展。政府在Founders’ Relief技术咨询文件中将扩展后的制度称为 Enterprise Management Incentive 2（formerly the Company Share Option Plan）。

自2027年4月6日起：

• EMI2（原CSOP）的个人税收优惠期权额度将由£60,000提高至£120,000；
• 期权行权期限将由10年延长至15年；
• CSOP与Enterprise Management Incentives（EMI）之间的个人额度联动将被取消；
• EMI发生disqualifying event后的优惠行权窗口将延长至180日。

现行EMI个人期权额度为£250,000，本次预算案并未将该额度调整为£120,000。

因此，此次改革的主要意义在于扩大原CSOP制度的适用空间，同时提高其与EMI并行使用的灵活性。

四、VAT电子发票制度

自2029年4月1日起，英国VAT注册人原则上需要能够开具并接收符合规定的电子VAT发票（e-invoices），除非适用相关豁免。

这里所指的电子发票并不是目前常见的PDF invoice，而是使用结构化电子数据和统一交换标准，使发票能够直接在不同财务和会计系统之间传输及处理。

按照政府目前公布的实施路线图，面向消费者的销售原则上不需要使用强制电子VAT发票；跨境交易在现行规则不要求开具英国VAT invoice的情况下，也不会因此被纳入强制范围。

政府计划于2027年春季就技术标准进行公开咨询，并在2027年10月至2028年4月期间陆续公布最终适用范围、豁免、技术标准、企业识别码以及软件服务商要求，为2029年4月实施预留准备时间。

对于英国公司与中国母公司或其他海外集团共享ERP、财务或采购系统的情况，电子发票改革可能涉及系统接口及内部流程调整，值得在后续IT及财务系统升级时提前考虑。

上一篇：（三）电商平台VAT责任扩大，英国本土卖家将纳入新制度

资料来源： HMRC, Budget 2026 — Overview of Tax Legislation and Rates (OOTLAR)；HM Treasury, CGT Founders’ Relief: Technical Consultation；HMRC and Department for Business and Trade, Roadmap for E-invoicing Implementation, 28 October 2026.

本文仅供一般信息参考，不构成税务或法律意见。